Normes réglementaires de Bâle et intermédiation chez les institutions financières de dépôts

Hélyoth Hessou, responsable du projet et professeur adjoint au département de finance, Université de Sherbrooke

Description du projet

La stabilité du système financier est un enjeu majeur pour le fonctionnement de l’économie réelle (les investissements et la création de valeur en particulier). À cet effet, les institutions de dépôts (les banques et les coopératives de crédit) sont réglementées afin d’éviter une prise de risque excessive et favoriser une allocation saine des capitaux et du risque au sein de l’économie. Des efforts ont été déployés au lendemain de la crise financière immobilière de 2008 pour mieux ajuster la réglementation des institutions de dépôt. Ces normes sont regroupées sous un cadre commun baptisé Bâle III. Le but de cette recherche est de comprendre les implications de ces normes, en particulier celles des fonds propres et de liquidité, afin de mieux cerner les changements que ces normes impliqueraient pour les institutions de dépôts. Il est aussi question de documenter leur interrelation afin de s’assurer que celles-ci ne donnent pas lieu à d’autres distorsions.

Mots-clés : Basel III, Capital ratios, Liquidity Coverage ratio (LCR), Net stable funding ratio (NSFR), Banks, Credit unions, Cyclical behaviour, Business cycle

Objectifs

Comprendre comment les banques ajustent simultanément leur levier et la prise de risque en tenant compte de la relation théorique documentée ;
Analyser l’implication de cet ajustement pour le portefeuille tant en quantité (valeur du portefeuille) qu’en qualité (allocation du portefeuille de prêt).